并购贷款好处有哪些

2024-05-19 04:29

1. 并购贷款好处有哪些

一、并购贷款好处
具体到我国的并购市场，并购贷款将起到三个非常明显的作用：
1、并购贷款将有利于贯彻落实科学发展观，以市场化方式促进我国经济结构调整、产业升级和行业整合，为经济增长方式转变提供有力的金融支持。有利于创新融资方式，拓宽融资渠道，帮助国内企业应对当前国际金融危机。有利于拓宽商业银行的业务领域，增强金融支持经济发展的能力。有利于指导商业银行科学防范和控制并购贷款相关风险。
2、缓解证券市场上的融资压力。
企业申请并购贷款的时间要比在证券市场上进行融资迅捷得多，并购机会可能稍纵即逝，因此，上市公司会更倾向于并购贷款。此外，随着中资企业海外并购交易的增多，在没有并购贷款业务的支持下，大多数上市公司会选择在资本市场进行融资，比如今年年初国内某大型上市公司的再融资事件。在并购贷款业务推出后，有“走出去”欲望的上市公司，会将融资对象转向商业银行，而不会再将目光紧盯在证券市场上。
3、贷款资金可以名正言顺地从事股本权益性投资。
并购贷款是用于支持我国境内并购方企业通过受让现有股权、认购新增股权，或收购资产、承接债务等方式以实现合并或实际控制已设立并持续经营的目标企业的并购交易。
指引的发布，意味着企业在从事并购过程中，将获得银行贷款的大力辅佐，“过桥资金”此后将名正言顺地参与企业并购活动。这是银行信贷资金合法进入资本市场的通行证，势必对未来股市企业购并重组等活动产生重要推动作用，对股市长期稳定发展也有重要意义。
二、申请并购贷款基本条件：
(一)并购方依法合规经营，信用状况良好，没有信贷违约、逃废银行债务等不良记录；
(二)并购交易合法合规，涉及国家产业政策、行业准入、反垄断、国有资产转让等事项的，应按相关法律法规和政策要求，取得有关方面的批准和履行相关手续；
(三)并购方与目标企业之间具有较高的产业相关度或战略相关性，并购方通过并购能够获得目标企业的研发能力、关键技术与工艺、商标、特许权、供应或分销网络等战略性资源以提高其核心竞争能力。
三、并购贷款的还款来源是什么？
1、来源于标的公司
2、来源是标的公司+并购方
3、来源于股东(实际还款人)
4、来源于经营现金流、分红或再融资
不管是何种来源，均需做贷款期内的现金流测算分析，并注意两点：1、计算并购贷款多大程度上增加了借款人债务负担？2、审慎考虑并购后的现金流增长。
如果并购方(实际还款人)的综合现金流非常强大，可以承受此次并购失败的风险，则可以减少对其他风险因素的关注。把实际还款人的还款责任以及他的现金流控制好就成为关键。

并购贷款好处有哪些

2. 并购贷款的特点有哪些

3. 并购贷款条件都是有哪些

一、什么是并购贷款？
所谓并购贷款，即商业银行向并购方企业或并购方控股子公司发放的，用于支付并购股权对价款项的本外币贷款。是针对境内优势客户在改制、改组过程中，有偿兼并、收购国内其他企事业法人、已建成项目及进行资产、债务重组中产生的融资需求而发放的贷款。
二、申请并购贷款基本条件
(一)并购方依法合规经营，信用状况良好，没有信贷违约、逃废银行债务等不良记录；
(二)并购交易合法合规，涉及国家产业政策、行业准入、反垄断、国有资产转让等事项的，应按相关法律法规和政策要求，取得有关方面的批准和履行相关手续；
(三)并购方与目标企业之间具有较高的产业相关度或战略相关性，并购方通过并购能够获得目标企业的研发能力、关键技术与工艺、商标、特许权、供应或分销网络等战略性资源以提高其核心竞争能力。
三、并购贷款的还款来源是什么？
1、来源于标的公司
2、来源是标的公司+并购方
3、来源于股东(实际还款人)
4、来源于经营现金流、分红或再融资
不管是何种来源，均需做贷款期内的现金流测算分析，并注意两点：
1、计算并购贷款多大程度上增加了借款人债务负担？
2、审慎考虑并购后的现金流增长。
如果并购方(实际还款人)的综合现金流非常强大，可以承受此次并购失败的风险，则可以减少对其他风险因素的关注。把实际还款人的还款责任以及他的现金流控制好就成为关键。
四、并购贷款与常规贷款有何区别？
准入条件严格：对并购主体、借款人、并购交易均有要求；
担保要求更高：如果是间接并购，一般要求将目标企业的股权及其全部资产抵(质)押给贷款银行，或者由并购方企业提供连带责任担保；
调查要求更高：对并购交易各方均要调查，重点评估战略风险、法律和合规风险、整合风险、经营风险、财务风险等；
此外，并购贷款合同文本更复杂，合同条款设定更广泛；外部监管更严格。

并购贷款条件都是有哪些

4. 企业并购贷款有哪些优势

                                                                                             01                                                              对比民间贷款，私募资本等融资方式，并购贷款的成本相对较低。并且并购贷款在资金使用上也不会过多的限制
                                                                                                                                                                                                                                  02                                                              并购贷款期限相比其他渠道来说比较长，能够满足企业对资金的长期使用
                                                                                                                                                                                                                                  03                                                              保障了企业对目标公司的控制权增大的效果。因为并购后，企业就取得了并购企业的控制权，从而对目标公司在效率以及工作方式上也有很大的提高
                                                                                                                                                                                                                                  04                                                              并购贷款对于保护企业并购信息有很大的好处。相比于普通贷款对于并购信息的开放性来说，并购贷款可以有效的隐藏并购信息
                                                                                                                                                                                                                                  05                                                              对于以后管理层的收购做了很好的铺垫，这种优点是站在长远的角度考虑的。可能一开始并不能立刻展现出来，但是时间长了就会有效果
                                                                                                                                                                                                                                  06                                                              实现了企业并购收益的最大化，因为在这一过程中收购方充分利用了财务杠杆，把开支情况降低，从而实现并购收益的最大化

5. 企业并购贷款有哪些优势

对比民间贷款，私募资本等融资方式，并购贷款的成本相对较低。并且并购贷款在资金使用上也不会过多的限制
  
 并购贷款期限相比其他渠道来说比较长，能够满足企业对资金的长期使用
  
 保障了企业对目标公司的控制权增大的效果。因为并购后，企业就取得了并购企业的控制权，从而对目标公司在效率以及工作方式上也有很大的提高
  
 并购贷款对于保护企业并购信息有很大的好处。相比于普通贷款对于并购信息的开放性来说，并购贷款可以有效的隐藏并购信息
  
 对于以后管理层的收购做了很好的铺垫，这种优点是站在长远的角度考虑的。可能一开始并不能立刻展现出来，但是时间长了就会有效果
  
 实现了企业并购收益的最大化，因为在这一过程中收购方充分利用了财务杠杆，把开支情况降低，从而实现并购收益的最大化

企业并购贷款有哪些优势

6. 什么是并购贷款并购贷款有哪些风险

1、未进行详尽和有效的法律尽职调查。
2、来自于交易结构和并购方式的法律风险。
3、担保通常是有效的风险防控手段，但不当或不合理的担保安排也可能导致风险的产生
4、政府的批准与许可也是容易发生风险的地方。
5、并购贷款的最终归还主要依赖于借款人和目标企业。
一、年担保费率计算公式是什么
年担保费率计算公式是贷款本息总额÷抵押资产评估价，或者担保抵押率=贷款本息之和÷抵押物估价×100%
银行或贷款公司在确定抵押率时，一般应当考虑以下因素：
(1)贷款风险。贷款人对贷款风险的估计与抵押率成反向变化。风险越大，抵押率通常越低，风险小，抵押率可高些。
(2)借款人信誉。一般情况下，对那些资产实力匮乏、结构不当，信誉较差的借款人，抵押率应低些。反之，抵押率可高些。
(3)抵押物的品种。由于抵押物品种不同，它们的占管风险和处分风险也不同。按照风险补偿原则，抵押那些占管风险和处分风险都比较大的抵押物，抵押率应当低一些，反之，则可定得高一些；
(4)贷款期限。贷款期限越长，抵押期也越长，在抵押期内承受的风险也越大，因此，抵押率应当低一些。而抵押期较短，风险较小，抵押率可高一些。
二、国际贸易损失外汇风险有哪些
外汇风险种类较多，基本上可概括为5大类：交易风险、折算风险、经济风险、外汇买卖风险及外汇储备风险。下面就这5种风险进行简要阐述：
1、交易风险
交易风险就是企业在交易结算过程中，由于外币和本币的比值发生变化而引起的亏损风险，换句话说，企业在进行外贸交易时，普遍都是以外币计价成交的，交易过程中，由于外汇汇率的改变使得实际获得的本币现金流量减少或实际支付的本币现金增多而产生的亏损。该风险主要产生于企业经营活动过程中，具体账目表现为以外币计价的未结算的应收或应付款项、预收或预付、期货交易、远期承兑汇票、国际投资及国际借贷等。
众所周知，时间是外汇风险的构成要素之一，国际贸易过程中，无论采取即期支付还是延期支付方式，都会经历一段时期，而此期间汇率是不断变化的，从而给贸易商带来了结算风险[2]。举例说明，一家贸易公司出口价值10万美金的商品，合同签订时汇率为1美金=7.3元人民币，出口方按照合同价格就可以收到73万元的人民币，由于货款要1个月后才能收到，倘若收款日汇率为1美金=7.2元，那么出口方收到的10万美金就只能兑换成72万元人民币，无形中就损失了1万元人民币。
2、折算风险
我国会计法规规定，我国企业需采取本币就企业一段时期内的经营状况及财务内容进行核算。折算风险是指外贸企业就外币债权、债务进行会计报表处理时，在折算成本币计价过程中所面临的风险。在折算过程中，由于不同时期资产、负债的评估情况各异，导致损益不同，加之汇率变化水平也不尽相同，因而在会计核算过程中就会产生一定的评估风险。譬如，我公司作为一家外贸企业，于2014年12月初购进一台设备，价值为10万美金(含税费)，此时1美金=7.2元，我公司应付账款72万元人民币，2014年12月底财务报表出具时，此时汇率为1美金=7.3元，资产价值在报表中反映为73万，比购入时价值多出1万。这就是折算时汇率与购入时汇率不同所造成的评估过大风险。
3、经济风险
经济风险是企业在运营过程中由于汇率的不可预料性使得企业未来收益可能发生变化的风险。经济风险只是对未来可能产生的风险的预期评估，是外贸企业进行整体市场规划的一个过程，也是企业预测能力的体现，预测结果准确与否都将直接影响企业生产、销售、市场开发及筹资等战略性决策的展开。
4、外汇买卖风险
外汇买卖风险是在外汇买进和卖出过程中产生的，该风险表现为外汇市场上的投机行为，通过汇率波动赚取差价利益。该风险为从事外汇买卖交易企业的最主要风险。
5、外汇储备风险
为弥补应付外币收支需要，外贸企业都会储备一定的外汇，在外汇储备持有期间，如果储备货币的汇率发生变动，引起外汇储备价值发生损失，就会形成外汇储备风险。为有效规避这一风险，外贸企业应当适时依据汇率变动和支付需求，随时调整结构，将企业损失降至最低。
三、债务关系的担保人怎么自保
债务关系的担保人可以采取以下的方式自保：
(一)担保人担保前必做工作：
1.摸清借款人的为人和信用。被担保人的信誉越高，担保人的风险就越小。
2.了解借款人借钱目的。这一点非常非常重要，如果是借钱去做高风险的投资项目，那么建议不要给作担保。
3.调查借款人是否还有其它债务。有些借款人信誉虽好，但遇上债务危机爆发，无力偿还时，信誉也不拿来换钱花，因此不建议给负责累累的借款人作担保。
4.了解借款人的还款能力。借款人的收入水平是决定欠款能否偿清的重要因素。
5.搞清楚自己的经济实力，量力而行。
做到以上5点，能够有效降低风险，给自己的担保行为增加安全保障。
(二)债务到期，担保人自保自救事项：
1.可以找专业律师来帮忙审查借款合同是否有效，如果主合同无效而导致担保合同无效，担保人又无过错的，依据法律规定担保人不承担民事责任。
2.查看是否已经超过担保期间，查看是否满足超过担保期间而不需再承担民事责任的情况。
3.查看是否有满足担保人免除担保责任的其它情况。

7. 什么是并购贷款?并购贷款有哪些风险

一、什么是并购贷款？
所谓并购贷款，即商业银行向并购方企业或并购方控股子公司发放的，用于支付并购股权对价款项的本外币贷款。是针对境内优势客户在改制、改组过程中，有偿兼并、收购国内其他企事业法人、已建成项目及进行资产、债务重组中产生的融资需求而发放的贷款。并购贷款是一种特殊形式的项目贷款。普通贷款在债务还款顺序上是最优的，但如果贷款用于并购股权，则通常只能以股权分红来偿还债务。
二、并购贷款有哪些风险？
从法律层面来说，风险主要体现在如下几方面：
1、未进行详尽和有效的法律尽职调查。这将会是一个总括性的风险来源。尽职调查（银行实践中也称为授信调查）是商业银行贷款业务中的一项重要工作内容，特别是中长期贷款和项目贷款，调查和分析会更加深入和全面。并购本身具有复杂的特性和高风险性，这就需要银行对与并购相关的各个事项——包括主体资格、资产与业务、交易结构、担保安排、批准与登记、劳动关系、关联交易、诉讼与合规、对外投资等，进行深入全面的调查和分析。这对商业银行提出了很大的挑战，一方面缺乏针对并购的法律调查经验，另一方面，目前国内经验丰富的人才还比较稀缺。
2、来自于交易结构和并购方式的法律风险。并购方会从未来整合的需要、减少税负以及审批的简便性等各个角度提出不同的交易结构。比如，为降低审批级别，可能会分拆项目；为降低税负，可能会规避甚至挑战法律规定。此外，相对于资产收购，股权收购中并购方会承接目标企业的全部既有风险，而把贷款借给为并购目的新设的子公司，则贷款风险就会集中在这家并无其他现金流和资产的子公司身上，银行只能依赖于担保安排或者其他法律安排进行风险控制。因此，在不同的交易结构和并购方式下，风险的来源和程度也会有所不同。
3、担保通常是有效的风险防控手段，但不当或不合理的担保安排也可能导致风险的产生。银行对于担保工具的选择和安排是富有经验的。但由于在实践中提供有价值的担保并不是一件容易的事情，因此，在具体的并购贷款中，借款人可能会提出以目标企业的股权或资产进行质押或抵押，这就要求银行对目标企业的股权或资产进行全面有效的评估。
4、政府的批准与许可也是容易发生风险的地方。如果并购交易的批准程序不当，就会埋下风险隐患。
5、并购贷款的最终归还主要依赖于借款人和目标企业。而如果它们的资产取得或经营方面存在重大的合法性问题，就会影响到贷款的安全性。

什么是并购贷款?并购贷款有哪些风险

8. 什么是并购贷款并购贷款有哪些风险

并购贷款指商业银行向并购方企业或并购方控股子公司发放的，用于支付并购股权对价款项的本外币贷款。并购贷款的风险：1、未进行详尽和有效的法律尽职调查。2、来自于交易结构和并购方式的法律风险。3、担保通常是有效的风险防控手段，但不当或不合理的担保安排也可能导致风险的产生4、政府的批准与许可也是容易发生风险的地方。5、并购贷款的最终归还主要依赖于借款人和目标企业。【法律依据】《商业银行法》第八条，商业银行开展业务，应当遵守法律、行政法规的有关规定，不得损害国家利益、社会公共利益。