基金从业考试：证券投资基金有哪几种类型

1. 基金从业考试：证券投资基金有哪几种类型

　　
一、从组织机构上看，证券投资基金分为两种：契约型基金是指依据基金契约成立的基金;公司型基金是指根据《公司法》成立的、通过发行股票将集中起来的资金投资于各种有价证券的投资机构。而，契约型基金又可分为两类，封闭式和开放式。
　　1、封闭式基金是相对于开放式基金而言的。所谓封闭式是指基金发行总份额在未发售之前就已确定下来，在发售完毕后和规定的存续时间内，既不增加也不减少。投资者想卖出持有的封闭式基金，只能通过交易所把其所持的基金份额转让给别人，而不能让基金治理公司将你想卖出的基金份额买回。因此，对于封闭式基金而言，基金总份额是固定不变的。
　　2、开放式基金的总份额是不固定的。当市场形势好，投资者申购数量多于赎回数量时，基金总份额就增加;当市场形势不好，投资者赎回数量时，基金的总份额就减少。因此，对于开放式基金而言，基金总份额是变动的。目前我国的证券投资基金还仅为契约型封闭式基金。相信不久，随着我国证券市场的进一步发展，开发式基金会成为投资者的又一具良好的投资品种。
　　二、从投资目标来看，证券投资基金主要分为成长型(增长型)基金、收入型基金、平衡性(收入与增长混合型)基金、指数型基金以及专题(专项)型基金。对于我国目前的新基金，1998年第一批发行的五只新基金并未标明其特定类型，但基本为成长型。从1999年开始，各基金治理公司先后推出平衡型基金、成长型基金、优化指数基金或指标股基金、中小企业或重组专题型基金、国企专题型基金等不同类型的新基金。
　　1、成长型基金主要投资于资本和收益的增长均高于平均速度的企业股票，基金经理人强调的是谋求最大资本增值，而不是股利收入。这种基金收益最好，但平均风险程度也最高。当大势下跌时，其下降幅度一般会超过整个市场的跌幅;而当大势止跌回稳时，其上涨幅度又超过平均水平。因此这类基金主要受到那些风险承受能力较强的投资者青睐，而不适合那些投资心理比较脆弱的投资者。
　　2、收益型基金的投资策略是一种独特的价值性投资。基金经理人主要关注股利收入，主要投资于公用事业、金融业及自然资源业等能带来丰厚的股利收益的企业股票。这种基金从理论上讲应比市场总体更稳定，采用的股票投资方法风险较低。
　　3、指数基金是指按照所追踪指数的构成标准购买该指数所包含的证券市场中的全部或部分股票的基金，其目标是获取大体上相当于市场平均的投资回报。纯粹被动管理式的指数基金的投资组合构成与所追踪的指数完全一致，包括指数所包含的股票及其权重，这样能确保不致为市场所抛弃。而优化型指数基金则购买所追踪指数中最具有代表性的一部分股票的基金，并可以随所追踪指数的走势部分地调整投资组合，通过指数化投资和积极投资的有机结合，力求基金收益率超过指数的增长率，谋求基金资产的长期增值。
　　4、平衡型基金则既关心资本增值也关心股利收入，甚至还考虑未来股利的增长，但最关心的还是资本增值的潜力。这种基金同时投资于成长型股票和良好股利支付记录的收入型股票，其目标是获取股利收入、适度资本增值和资本保全，从而使投资者在承受相对较小风险的情况下，有可能获得较高的投资收益。其净值的波动较平稳，获得的收益与相应的风险均介于成长型基金和指数化投资之间。因此，平衡型基金适合那些既想得到较高股利收入又希望比成长型基金更稳定的投资者，如主要寻求资金保全的保险基金和养老基金，以及那些相对保守的个人投资者。
　　5、专题型(专项型)基金是指投资于特定类型股票或证券的中小型基金。

2. 证券投资基金，主要有哪几种类型呢？

股票型基金是指以股票为主要投资对象的基金。根据中国证监会《公开发行证券投资基金经营管理办法》，股票型基金是指基金资产80%以上投资于股票的基金。股票型基金的目标是追求长期资本增值。与其他类型的基金相比，股票型基金具有更高的风险，但预期收益更高。债券基金主要投资于债券。根据中国证监会《公开发行证券投资基金经营管理办法》，债券基金是指基金资产80%以上投资于债券的基金。债券基金的波动性通常小于股票基金，因此投资者通常将其视为收益和风险适中的投资工具。

根据《公开发行证券投资基金运作管理办法》，混合基金是指投资于股票、债券和货币市场工具，但股票投资和债券投资比例不符合股票基金和债券基金规定的基金。一般来说，根据资产配置的不同，混合型基金可分为部分股权基金、部分债务基金、股权债务余额基金、灵活配置基金等。

货币市场基金投资于货币市场工具。根据中国证监会基金类别分类标准，货币市场基金仅投资于货币市场工具。同时，混合型基金以股票和债券为投资对象，通过对不同资产类别的投资实现收益与风险的平衡。成长型基金是指以追求资本增值为基本目标，较少考虑当期收益的基金。主要投资于具有良好成长潜力的股票。

收入基金是指以追求稳定的经常性收入为基本目标的基金。主要投资于稳定收益证券，如大型市场蓝筹股、公司债券和政府债券。平衡基金是一种兼顾资本增值和当期收益的基金。开放式基金的基金份额总数不固定，可根据发展需要增发，投资者也可赎回。赎回价格等于当前资产净值减去手续费。

3. 证券投资基金主要有哪几种类型

1)、定义：证券投资基金(以下简称基金)：是指集合大众资金，委托专业机构操作管理，通过建立投资组合投资于股票、债券等金融工具，并由投资人共同分享投资收益的一种金融投资品种。

2)、分类一：封闭式基金和开放式基金。分类依据：根据基金单位是否可增加或赎回。开放式基金是指基金设立后，投资者可以随时申购或赎回基金单位，基金规模不固定的投资基金；封闭式基金是指基金规模在发行前已确定，在发行完毕后的规定期限内，基金规模固定不变的投资基金。
3)、分类二：成长型投资基金、收入型投资基金和平衡型投资基金。分类依据：根据投资风险与收益的不同。具体分别为：成长型投资基金是指把追求
资本的长期成长作为其投资目标的投资基金；收入型基金是指以能为投资者带来高水平的当期收入为目的的投资基金；平衡型投资基金是指以支付当期收入和追求资
本的长期成长为目的的投资基金。但实际上目前我国的基金在具体的投资操作风格上基本是没有什么区别的，亦即所谓的投资行为趋同性。
4)、另外，指数型基金是指以模拟证券市场某种价格指数进行证券投资的投资基金。我国有三只指数化基金，如基金兴华、基金景福等，但其投资是否真的按照指数化方法进行投资，业界似乎也有不同看法。

4. 证券投资基金 重点

　　证券投资基金科目考试大纲

　　目的与要求
　　本部分内容包括证券投资基金的概念与特点，证券投资基金的法律形式与运作方式，证券投资基金业在国内外的发展概况及其在金融体系中的地位与作用；证券投资基金的类型，主要基金类型的风险收益特征与分析方法；基金的募集、交易与注册登记；基金管理公司、基金托管人的主要职责、内部管理与内部控制；基金的市场营销；基金的估值、费用与会计核算；基金的收益分配与税收；基金的信息披露；基金的监管等知识。本部分的内容还包括投资组合理论及其运用、资产配置管理、股票与债券的投资组合管理以及基金绩效衡量等投资学方面的内容。
　　通过本部分的学习，要求熟练掌握有关证券投资基金的基本理论、运作实务以及与基金投资管理有关的投资学方面的知识，熟悉有关法律法规、自律规范的基本要求。

　　第一章 证券投资基金概述
　　掌握证券投资基金的概念与特点；熟悉证券投资基金与股票、债券、银行储蓄存款的区别；了解证券投资基金市场的运作与参与主体。
　　掌握契约型基金与公司型基金的概念与区别；了解证券投资基金的起源与发展；了解我国证券投资基金业的发展概况。
　　掌握封闭式基金与开放式基金的概念与区别。
　　了解基金业在金融体系中的地位与作用。

　　第二章 基金的类型
　　了解证券投资基金分类的意义，掌握各类基金的基本特征及其区别。
　　了解股票基金在投资组合中的作用，掌握股票基金与股票的区别，熟悉股票基金的分类，了解股票基金的投资风险，掌握股票基金的分析方法。
　　了解债券基金在投资组合中的作用，掌握债券基金与债券的区别，熟悉债券基金的类型，了解债券基金的投资风险，掌握债券基金的分析方法。
　　了解货币市场基金在投资组合中的作用，了解货币市场工具与货币市场基金的投资对象，了解货币市场基金的投资风险，掌握货币市场基金的分析方法。
　　了解混合基金在投资组合中的作用，了解混合基金的类型，了解混合基金的投资风险。
　　了解保本基金的特点，掌握保本基金的保本策略，了解保本基金的类型，了解保本基金的投资风险，掌握保本基金的分析方法。
　　掌握ETF的特点、套利原理，了解ETF的类型，了解ETF的投资风险及其分析方法。
　　了解QDII基金在投资组合中的作用，了解QDII的投资对象，了解QDII基金的投资风险。

　　第三章 基金的募集、交易与登记
　　了解封闭式基金的募集程序，熟悉封闭式基金合同生效的条件；掌握封闭式基金上市交易条件、交易账户的开立、交易规则，熟悉封闭式基金的交易费用，掌握封闭式基金折（溢）价率的计算。
　　了解开放式基金的募集程序，熟悉开放式基金的基金合同生效的条件；熟悉开放式基金的认购渠道、步骤和收费模式，掌握基金认购份额的计算。
　　掌握开放式基金申购、赎回的概念，熟悉开放式基金申购、赎回的时间，掌握开放式基金申购、赎回的原则，掌握申购份额、赎回金额的计算方法。了解巨额赎回的认定与处理方式。
　　掌握开放式基金份额的转换、非交易过户、转托管与冻结的概念。
　　熟悉ETF份额的认购方式、份额折算的方法；掌握ETF份额的交易规则；掌握ETF份额的申购和赎回的原则；熟悉ETF份额申购、赎回的对价方式与内容。
　　掌握上市开放式基金场外募集与场内募集的概念，熟悉上市开放式基金份额的申购、赎回；掌握上市开放式基金份额转托管的概念。
　　掌握开放式基金份额的登记的概念，了解开放式基金登记机构及其职责，熟悉基金登记的流程，了解基金份额申购（认购）、赎回资金清算流程。

　　第四章 基金管理人
　　熟悉基金管理公司的市场准入规定，熟悉基金管理人的职责和作用，了解基金管理公司的主要业务，了解基金管理公司的业务特点。
　　熟悉基金管理公司的组织架构与部门职责。
　　了解基金管理公司的投资决策机构，熟悉投资决策委员会的主要职责；了解一般的投资决策程序；了解基金管理公司的投资研究、投资交易与投资风险控制工作；熟悉基金投资管理人员的监督管理；熟悉基金从业人员投资证券投资基金的监督管理。
　　了解基金管理公司治理结构的总体要求，掌握基金管理公司治理结构的基本原则，了解独立董事制度和督察长制度。掌握基金管理公司内部控制的概念；熟悉内部控制的目标、原则、基本要求以及主要内容。

　　第五章 基金托管人
　　熟悉基金资产托管业务，熟悉基金托管人在基金运作中的作用，了解基金托管人的市场准入规定，掌握基金托管人的职责；了解基金托管业务流程。
　　了解基金托管人的机构设置与技术系统。
　　了解基金财产保管的基本要求，熟悉基金资产账户的种类，掌握基金财产保管的内容。
　　了解基金在交易所市场、全国银行间市场和场外市场资金清算的基本流程。
　　掌握基金会计复核的内容。
　　了解基金托管人对基金管理人监督的主要内容，了解对基金投资运作监管结果的处理方式。
　　熟悉基金托管人内部控制的目标、原则、基本要素以及主要内容。

　　第六章 基金的市场营销
　　了解基金市场营销的含义与特征，掌握基金市场营销的内容。
　　了解基金产品的设计与定价。
　　了解基金的销售渠道与促销手段，了解基金客户服务的方式。
　　了解销售机构的准入条件，了解有关法规针对基金销售机构职责的规范。
　　熟悉对基金销售人员行为的规范，熟悉对基金宣传推介材料和活动的规范，掌握对基金销售费用的规范，熟悉基金销售适用性的内容，了解基金投资者教育活动的意义。
　　了解基金销售业务信息管理的内容。
　　熟悉基金销售结构内部控制的概念、目标、原则与主要内容。

　　第七章 基金的估值、费用与会计核算
　　掌握基金资产估值的概念，了解基金资产估值的重要性，了解基金资产估值需考虑的因素，掌握我国基金资产估值的方法；掌握计算错误的处理及责任承担，了解暂停估值的情形。了解QDII基金资产的估值。
　　掌握基金运作过程中的两类费用的区别，熟悉基金费用的种类，掌握各种费用的计提标准及计提方式。
　　掌握基金会计核算的特点，了解基金会计核算的主要内容。
　　了解基金财务会计报告分析的目的，熟悉基金财务会计报表分析的方法。

　　第八章 基金利润分配与税收
　　熟悉基金的利润来源，掌握本期利润、本期已实现收益、期末可供分配利润以及未分配利润等概念。
　　熟悉基金利润分配对基金份额净值的影响，掌握封闭式基金、开放式基金、货币市场基金收益分配的有关规定。
　　熟悉针对基金作为营业主体的税收规定，了解针对基金管理人和托管人的税收制度与规定，熟悉针对机构法人和个人投资者的税收规定。

　　第九章 基金的信息披露
　　了解基金信息披露的含义与作用，了解信息披露的实质性原则与形式性原则，熟悉对基金信息披露禁止行为的规范，了解基金信息披露的分类，了解可扩展商业报告语言在基金信息披露中的应用，了解我国基金信息披露制度体系。
　　熟悉基金管理人的信息披露义务，了解基金托管人、基金份额持有人的信息披露义务。
　　了解基金合同、招募说明书的主要披露事项；掌握基金合同、招募说明书的重要信息；了解基金托管协议的主要内容。
　　熟悉基金季度报告、半年度报告、年度报告的主要内容。
　　掌握基金信息披露的重大性概念及其标准，熟悉需要进行临时信息披露的重大事件，了解基金澄清公告的披露。
　　掌握货币市场基金收益公告披露的内容，熟悉净值偏离度信息披露的要求，了解货币市场基金、净值表现以及投资组合报告的主要披露项目。掌握QDII基金的信息披露的内容与要求。

　　第十章 基金监管
　　了解基金监管的含义与作用，熟悉基金监管的目标，掌握基金监管的原则，了解我国基金行业监管的法规体系。
　　熟悉基金监管机构对基金市场的监管，了解行业协会、证券交易所对基金行业的自律管理。
　　掌握对基金管理公司市场准入监管与日常监管的内容；了解对基金托管银行的监管；掌握对基金代销机构的监管；了解对基金登记机构的监管。
　　掌握基金募集申请核准的主要程序和内容；掌握基金销售活动监管的内容；熟悉基金信息披露监管的内容；掌握基金投资与交易行为监管的内容。
　　了解加强对基金行业高级管理人员监管的重要性；了解基金行业高级管理人员的任职资格条件；掌握对基金行业高级管理人员的基本行为规范；了解对投资管理人员的基本行为规范；了解对基金管理公司督察长的监督管理。

　　第十一章 证券组合管理理论
　　熟悉证券组合的含义、类型、划分标准及其特点；熟悉证券组合管理的意义、特点、基本步骤；熟悉现代证券组合理论体系形成与发展进程；熟悉马柯威茨、夏普、罗斯对现代证券组合理论的主要贡献。
　　掌握单个证券和证券组合期望收益率、方差的计算以及相关系数的意义。熟悉证券组合可行域和有效边界的含义；熟悉证券组合可行域和有效边界的一般图形；掌握有效证券组合的含义和特征；熟悉投资者偏好特征；掌握无差异曲线的含义、作用和特征；熟悉最优证券组合的含义；掌握最优证券组合的选择原理。
　　熟悉资本资产定价模型的假设条件；熟悉无风险证券的含义；掌握最优风险证券组合与市场组合的含义及两者的关系；掌握资本市场线和证券市场线的定义、图形及其经济意义；掌握证券β系数的定义和经济意义。
　　熟悉资本资产定价模型的应用效果。
　　熟悉套利定价理论的基本原理，掌握套利组合的概念及计算，能够运用套利定价方程计算证券的期望收益率，熟悉套利定价模型的应用。
　　掌握有效市场的基本概念、形式以及运用。
　　了解行为金融理论的背景、理论模型及其运用。

　　第十二章 资产配置管理
　　熟悉资产配置的含义和主要考虑因素；了解资产配置管理的原因及目标；熟悉资产配置的基本步骤。
　　了解资产配置的基本方法；熟悉历史数据法和情景综合分析法的主要特点及其在资产配置过程中的运用；熟悉有效市场前沿的确定过程和方法。
　　了解资产配置的主要分类方法和类型；熟悉各类资产配置策略的一般特征以及在资产配置中的具体运用；熟悉战略性资产配置与战术性资产配置之间的异同。

　　第十三章 股票投资组合管理
　　了解股票投资组合的目的。
　　熟悉股票投资组合管理基本策略。
　　熟悉股票投资风格分类体系、股票投资风格指数及股票风格管理。
　　了解积极型股票投资策略的分析基础；了解技术分析的基本理论；了解基本分析的主要指标和理论模型；熟悉技术分析和基本分析的主要区别。
　　了解消极型股票投资的策略；熟悉指数型投资策略的理论和实践基础、跟踪误差的问题和加强指数法。

　　第十四章 债券投资组合管理
　　了解单一债券收益率的衡量方法；熟悉债券投资组合收益率的衡量方法；了解影响债券收益率的主要因素；了解收益率曲线的概念；熟悉几种主要的期限结构理论。
　　了解债券风险种类；熟悉测算债券价格波动性的方法；熟悉债券流通性价值的衡量。
　　了解积极债券组合管理和消极债券组合管理的理论基础和多种策略。

　　第十五章 基金绩效衡量
　　了解基金绩效衡量的目的与意义；熟悉衡量基金绩效需要考虑的因素。
　　熟悉基金净值收益率的几种计算方法。
　　了解基金绩效收益率的衡量。
　　熟悉风险调整绩效衡量的方法。
　　了解择时能力衡量的方法。
　　熟悉绩效贡献的分析方法。

5. 证券投资基金主要有哪几种类型

证券投资基金的分类
1、按组织形式不同。（契约型基金、公司型基金）
2、按运作方式不同。（封闭式基金、开放式基金）
3、按投资标的划分。（股票基金、债券基金、货币市场基金、衍生证券投资基金）
4、按投资目标划分。（成长型基金、收入型基金、平衡型基金）
5、按投资理念不同。（主动型基金、被动型基金）
6、特殊类型基金。（ETF、LOF、保本基金、QDII、分级基金）

6. 证券投资基金主要有哪几种类型

证券投资基金类型如下：股票基金、债券基金、混合基金、货币市场基金、保本基金、分级基金、QDII基金、LOF基金。下面对其中的几种进行介绍。

债券基金
债券基金主要以债券为投资对象。根据中国证监会《公开募集证券投资基金运作管理办法》规定，基金资产80%以上投资于债券的为债券基金。债券基金的波动性通常要小于股票基金，因此常常被投资者认为是收益、风险适中的投资工具。
保本基金
保本基金是指通过一定的保本投资策略进行运作，同时引入保本保障机制，以保证基金份额持有人在保本周期到期时，可以获得投资本金保证的基金。保本基金的投资，会利用较小比例的资产(风险资产)从事高风险投资，而将较大比例的资产从事固定收益投资，保证了基金大部分资产的安全性，而达到所谓的“保本”作用。

QDII基金
QDII是在我国人民币没有实现可自由兑换、资本项目尚未开放的情况下，有限度地允许境内投资者投资海外证券市场的一项过渡性的制度安排。QDII基金最重要的意义在于拓宽了境内投资者的投资渠道，使投资者能够真正实现自己的资产在全球范围内进行配臵，在分散风险的同时充分享受全球资本市场的成果。

7. 证券投资基金分为哪些类型

证券投资基金类型主要有：股票基金、债券基金、混合基金、货币市场基金、保本基金、分级基金、QDII基金、LOF基金。其中，股票型基金是指以股票为主要投资对象的基金。股票型基金是指基金资产80%以上投资于股票的基金。股票型基金的目标是追求长期资本增值。与其他类型的基金相比，股票型基金具有更高的风险，但预期收益更高。债券基金主要投资于债券。根据中国证监会《公开发行证券投资基金经营管理办法》，债券基金是指基金资产80%以上投资于债券的基金。债券基金的波动性通常小于股票基金，因此投资者通常将其视为收益和风险适中的投资工具。混合基金是指投资于股票、债券和货币市场工具，但股票投资和债券投资比例不符合股票基金和债券基金规定的基金。一般来说，根据资产配置的不同，混合型基金可分为部分股权基金、部分债务基金、股权债务余额基金、灵活配置基金等。货币市场基金投资于货币市场工具。根据中国证监会基金类别分类标准，货币市场基金仅投资于货币市场工具。同时，混合型基金以股票和债券为投资对象，通过对不同资产类别的投资实现收益与风险的平衡。成长型基金是指以追求资本增值为基本目标，较少考虑当期收益的基金。主要投资于具有良好成长潜力的股票。 

8. 最普遍的投资基金，股票型基金可以分为哪几类？